Un modèle opérationnel unique pour deux courtiers-négociants

Le secteur américain des services financiers s’est fortement consolidé ces dernières années, les entreprises cherchant à accroître leur part de marché, à diversifier leur offre de produits et à optimiser leur efficacité opérationnelle. Les fusions-acquisitions dans le secteur du courtage sont particulièrement complexes, en raison du chevauchement des exigences réglementaires, de la diversité des portefeuilles de produits et de la nécessité d’assurer la continuité des services aux clients.

Lors de l’annonce d’une opération de ce type, l’acquéreur a indiqué que celle-ci lui permettrait d’accroître la taille et l’étendue de son activité de gestion de patrimoine, tout en intégrant un canal numérique de premier plan en accès direct pour les clients. L’opération devait également renforcer les capacités proposées à l’ensemble de ses clients et conseillers financiers.

Un acteur mondial de premier plan des services financiers devait relever le défi de l’intégration après l’acquisition d’une importante société américaine de courtage à commissions réduites et la décision de fusionner les deux sociétés de courtage-négociation.

L’entreprise devait intégrer au sein d’une même activité deux sociétés de courtage-négociation dotées de systèmes opérationnels, de structures de données et de dispositifs de gouvernance distincts, tout en préservant la confiance des clients et en garantissant la conformité réglementaire. Pour piloter cette démarche, son bureau d’intégration de la fusion avait mis en place une structure de gouvernance composée de six piliers, de 19 chantiers et de plusieurs sous-chantiers. Dans ce cadre, l’entreprise devait définir le modèle opérationnel cible de l’entité issue du rapprochement, notamment la conversion des données relatives aux produits d’investissement dans les domaines suivants :

• Prêts
• Marchés de capitaux
• Comptes gérés et solutions d’investissement
• Fonds communs de placement
• Retraite

Sia a été sollicitée pour accompagner l’intégration en contribuant à définir le modèle opérationnel cible de l’entité issue du rapprochement. En collaboration avec le bureau d’intégration de la fusion, Sia est intervenue sur les volets suivants :

• Modèle opérationnel cible : accompagnement de la définition du modèle opérationnel de l’entité fusionnée, couvrant les six piliers et les 19 chantiers.
• Conversion des données : accompagnement de la planification et de la validation de la conversion des données relatives aux produits d’investissement dans les domaines des prêts, des marchés de capitaux, des comptes gérés et solutions d’investissement, des fonds communs de placement et de la retraite.
• Gouvernance de l’intégration : coordination des chantiers et sous-chantiers afin de maintenir le cap de l’intégration, et d’identifier et d’atténuer les risques.

L’intervention a doté le programme d’intégration d’un modèle opérationnel cible, couvrant la conversion des principales lignes de produits d’investissement. Elle a aidé le bureau d’intégration de la fusion à coordonner une démarche complexe articulée autour de six piliers et de 19 chantiers.

En combinant une solide expertise des services financiers, une grande rigueur dans le pilotage des programmes et une vision claire de la cible, Sia aide les institutions à transformer des fusions complexes en activités intégrées et évolutives.